Wat is Bond-sensitiwiteit?

2024 Outeur: Stanley Ellington | [email protected]. Laas verander: 2023-12-16 00:12

Rentekoers sensitiwiteit is 'n maatstaf van hoeveel die prys van 'n vaste-inkomstebate sal wissel as gevolg van veranderinge in die rentekoersomgewing. Hierdie tipe sensitiwiteit moet in ag geneem word by die keuse van a verband of ander vaste-inkomste-instrument wat die belegger in die sekondêre mark mag verkoop.

Net so, watter effekte is die sensitiefste vir rentekoersbewegings?

Effekte wat deur die Amerikaanse regering uitgereik word, het oor die algemeen lae kredietrisiko. Tesourie-effekte (asook ander tipes vaste-inkomstebeleggings) is egter sensitief vir rentekoersrisiko , wat verwys na die moontlikheid dat 'n styging in rentekoerse die waarde van die effekte sal laat daal.

Mens kan ook vra, is 'n maatstaf van die rentekoerssensitiwiteit van 'n verband of portefeulje effekte? Duur maatreëls hoe lank dit neem, in jare, vir 'n belegger om die terugbetaal te word verband se prys by die verband s'n totale kontantvloei. Terselfdertyd, duur is 'n maatstaf van sensitiwiteit van 'n verband se of vaste inkomste portefeulje se prys aan veranderinge in rentekoerse.

Tweedens, wat sê duur vir jou oor die sensitiwiteit van 'n effekteportefeulje?

Hoe hoër a verband se duur , hoe groter sy sensitiwiteit aan rentekoersveranderings. Duur het dieselfde effek op verband fondse. Byvoorbeeld, a effektefonds met 10 jaar duur sal in waarde met 10 persent daal as rentekoerse een persent styg.

Wat veroorsaak konveksiteit in bindings?

Konveksiteit Verduidelik Soos rentekoerse daal, verband pryse styg. Omgekeerd lei stygende markrentekoerse tot daling verband pryse. Hierdie teenoorgestelde reaksie is omdat as pryse styg, die verband kan agter raak in die verdienste wat hulle 'n potensiële belegger kan bied in vergelyking met ander sekuriteite.